Hoppa till innehållet

Räntefonder på ISK – när lönar det sig?

Uppdaterad Av Redaktionen6 källor Så jämför vi

Frågan om räntefonder hör hemma på ett investeringssparkonto (ISK) handlar egentligen om skatt. På ISK betalar du en schablonskatt på kontots värde, inte på vinsten. För aktiefonder, som ofta har högre förväntad avkastning, brukar det vara en fördel. För räntefonder, som ofta ger några procent om året, är det inte lika självklart. Den här sidan räknar på det med 2026 års siffror. Grunderna om räntefonder finns på startsidan.

Så beskattas ISK 2026

Skatten på ISK räknas fram i fyra steg, enligt Skatteverket:

  1. Kapitalunderlaget. Lägg ihop kontots värde den 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober. Lägg till alla insättningar under året och dela summan med fyra. Uttag minskar inte underlaget.
  2. Schablonräntan. Statslåneräntan den 30 november året före, plus en procentenhet. För 2026 blir det 2,55 + 1 = 3,55 procent. Schablonräntan är aldrig lägre än 1,25 procent.
  3. Skatten. Du betalar 30 procent skatt på schablonintäkten. Det ger 0,30 × 3,55 = 1,065 procent av kapitalunderlaget.
  4. Det skattefria grundbeloppet. Från 2026 är sparande upp till 300 000 kronor skattefritt (150 000 kronor 2025). Tekniskt får du ett avdrag i deklarationen, men resultatet blir detsamma som om bara värdet över 300 000 kronor beskattades.

Grundbeloppet är gemensamt

De 300 000 kronorna gäller per person och är gemensamma för ISK, kapitalförsäkring och PEPP (en paneuropeisk privat pensionsprodukt). Har du flera konton räknas allt sparande i de tre sparformerna ihop. Avdraget räknas i första hand mot ISK och det som blir över mot kapitalförsäkringen.

Det viktiga för räntefonder är att skatten tas ut oavsett hur det går. Går fonden upp 2 procent betalar du samma skatt som om den gick upp 8 procent eller ner 5 procent. Förluster på ISK får inte dras av.

Räkneexempel: 1 miljon kronor i en räntefond

Exempel1 000 000 kronor på ISK med 2 procent avkastning

Anta att du har 1 000 000 kronor i en räntefond på ISK under hela 2026 och inte gör några insättningar. För att göra det enkelt antar vi att värdet är 1 000 000 kronor vid alla fyra kvartalsskiften.

Steg Uträkning Belopp
Kapitalunderlag (1 000 000 × 4) / 4 1 000 000 kr
Minus grundbelopp 1 000 000 − 300 000 700 000 kr
Skatt 700 000 × 1,065 % 7 455 kr
Avkastning 1 000 000 × 2 % 20 000 kr
Kvar efter skatt 20 000 − 7 455 12 545 kr

Skatten tar alltså 37 procent av avkastningen (7 455 / 20 000). Efter skatt blir avkastningen cirka 1,25 procent i stället för 2 procent.

Växer värdet jämnt under året blir underlaget något högre: (1 000 000 + 1 005 000 + 1 010 000 + 1 015 000) / 4 = 1 007 500 kronor, och skatten blir cirka 7 535 kronor.

Samma skatt som i exemplet, 7 455 kronor, hade tagits ut om fonden hade gått upp 5 procent eller ner 3 procent. Därför blir skatten en större andel ju lägre avkastningen är.

Jämfört med fondkonto och kapitalförsäkring

Vanligt fondkonto

På ett vanligt fondkonto (aktie- och fondkonto, även kallat depå) betalar du 30 procent skatt på vinsten när du säljer. Dessutom tas en årlig schablonskatt ut på fondandelar: 0,4 procent av värdet den 1 januari beskattas med 30 procent, vilket blir 0,12 procent per år. Det skattefria grundbeloppet gäller inte på fondkonto.

Kapitalförsäkring

I en kapitalförsäkring blir skatten i princip densamma som på ISK. Försäkringsbolaget drar avkastningsskatten, 1,065 procent av kapitalunderlaget 2026, direkt från försäkringen. Den skattefria delen får du sedan tillbaka som ett avdrag i deklarationen, om den inte redan har använts på ett ISK. Kapitalunderlaget räknas på ett annat sätt än på ISK, med utgångspunkt i värdet vid årets början. Förluster är inte avdragsgilla här heller.

Exempel1 000 000 kronor, olika avkastning

Skatt för ett år med 1 000 000 kronor i en räntefond. Fondkontot förutsätter att du äger fonden den 1 januari och säljer allt i slutet av året. ISK förutsätter att värdet är 1 000 000 kronor vid alla kvartalsskiften och att grundbeloppet inte används någon annanstans.

Avkastning ISK Fondkonto (säljer) Fondkonto (behåller)
0 % 7 455 kr 1 200 kr 1 200 kr
1 % 7 455 kr 4 200 kr 1 200 kr
2 % 7 455 kr 7 200 kr 1 200 kr
3 % 7 455 kr 10 200 kr 1 200 kr
4 % 7 455 kr 13 200 kr 1 200 kr

Fondkonto vid 2 procent: 20 000 × 30 % = 6 000 kr i vinstskatt, plus 1 000 000 × 0,12 % = 1 200 kr i schablonskatt. Kapitalförsäkringen hamnar nära ISK: 10 650 kr dras av bolaget, och avdraget 300 000 × 3,55 % = 10 650 kr i deklarationen sänker skatten med 30 procent av det, 3 195 kr. Netto 7 455 kr.

Vid 1 000 000 kronor går gränsen vid ungefär 2,1 procent avkastning. Under det blir fondkontot billigare, över det blir ISK billigare. Ju större sparandet är, desto mindre betyder grundbeloppet. För den del som ligger över 300 000 kronor går gränsen vid (1,065 − 0,12) / 30 procent = cirka 3,15 procent.

Kolumnen ”behåller” visar en skillnad som är lätt att missa. På fondkontot betalar du vinstskatten först när du säljer. Skatten försvinner inte, men den skjuts upp, och pengarna fortsätter att ge ränta under tiden.

När räntefonden går ner

År 2022 föll många långa räntefonder när räntorna steg snabbt. Ett sådant år ser skillnaden mellan sparformerna ut så här:

Exempel1 000 000 kronor som går ner 5 procent

ISK: Värdet sjunker jämnt under året, till exempel 1 000 000, 987 500, 975 000 och 962 500 kronor vid kvartalsskiftena. Kapitalunderlaget blir 981 250 kronor, och skatten (981 250 − 300 000) × 1,065 % = cirka 7 255 kronor. Förlusten på 50 000 kronor får inte dras av.

Fondkonto: Ingen vinstskatt. Säljer du med förlust får du dra av den. Innehåller fonden bara svenska räntepapper får hela förlusten dras av, vilket sänker skatten med 30 % × 50 000 = 15 000 kronor. För andra räntefonder kvittas förlusten först mot vinster på till exempel aktier och fonder. Det som blir kvar dras av med 70 procent, vilket ger 10 500 kronor. Schablonskatten på 1 200 kronor betalas ändå.

Vilken regel som gäller för förluster står i fondens kontrolluppgift. Mer om reglerna finns i Skatt på räntefonder, och om varför långa räntefonder föll 2022 i Räntefonder när räntan stiger eller sjunker.

Under 300 000 kronor

För den som har mindre än 300 000 kronor sparat totalt är räkningen enkel 2026. På ISK blir skatten noll, medan fondkontot har både schablonskatt och vinstskatt.

Exempel250 000 kronor i en kort räntefond

Anta 2 procent avkastning, alltså 5 000 kronor på ett år.

  • ISK: 0 kronor i skatt, eftersom hela beloppet ligger under grundbeloppet.
  • Fondkonto, säljer i slutet av året: 5 000 × 30 % = 1 500 kronor plus 250 000 × 0,12 % = 300 kronor. Totalt 1 800 kronor.

Grundbeloppet gäller per person. Två personer med var sitt ISK kan alltså ha 600 000 kronor skattefritt tillsammans 2026. Tänk på att grundbeloppet delas med aktiefonder och annat du har på ISK eller i kapitalförsäkring. Har du redan 300 000 kronor i aktiefonder på ett ISK beskattas en räntefond på ett annat ISK fullt ut.

Vad händer 2027? En indikation

Skatten för 2027 bestäms av statslåneräntan den 30 november 2026. Den 24 september 2026 fastställde Riksgälden statslåneräntan till 3,07 procent. Om räntan ligger kvar på den nivån blir schablonräntan 4,07 procent och skatten 0,30 × 4,07 = cirka 1,22 procent av kapitalunderlaget.

ExempelIndikation för 2027 – inte fastställt

Med 1 000 000 kronor och ett oförändrat grundbelopp på 300 000 kronor: 700 000 × 1,221 % = cirka 8 550 kronor i skatt, mot 7 455 kronor 2026.

Gränsen mot fondkontot för den del som ligger över grundbeloppet flyttas då till cirka (1,221 − 0,12) / 30 % = 3,7 procent i avkastning.

Både statslåneräntan och grundbeloppet kan ändras. Grundbeloppet för 2027 var inte bestämt den 28 september 2026. Vi uppdaterar sidan i december.

Vi gör ingen prognos för hur statslåneräntan utvecklas fram till november. Siffrorna ovan visar bara vad som händer om den ligger kvar.

Så kan du tänka kring valet

Det finns inget svar som gäller alla, men några frågor brukar avgöra:

  • Hur mycket har du sparat totalt? Under 300 000 kronor (2026) ger ISK ingen skatt alls. Över det spelar avkastningen roll.
  • Vilken avkastning brukar fondtypen ge? Korta räntefonder följer i stort den korta räntan i samhället. Riksbankens styrränta är 1,75 procent sedan september 2025. Långa räntefonder och företagsobligationsfonder kan ge mer, men svänger också mer. Se Korta räntefonder och Avkastning på räntefonder.
  • Hur länge ska pengarna stå kvar? På fondkontot skjuts vinstskatten upp, vilket är en fördel för den som äger fonden länge. På ISK kan du sälja och byta fond utan att det utlöser skatt.
  • Hur hög är avgiften? Avgiften dras före skatten. Med låg avkastning betyder både avgift och skatt mycket, se Avgifter på räntefonder.
  • Vad finns på kontot i övrigt? Skatten på ISK beror inte på vad kontot innehåller. Eftersom skatten är densamma oavsett avkastning blir ISK relativt sett mer fördelaktigt för placeringar med högre förväntad avkastning, som aktiefonder, än för placeringar med lägre.

För pengar som kan behövas snart är ett sparkonto med insättningsgaranti ett annat alternativ. Jämförelsen finns i Räntefond eller sparkonto?

Flytta från fondkonto till ISK

Att flytta fondandelar från ett vanligt fondkonto till ISK räknas som en försäljning, enligt Skatteverket. Du betalar 30 procent skatt på eventuell vinst året efter, och värdet räknas som en insättning på ISK.

Vanliga frågor

Ska man ha räntefonder i ISK?

Det beror på beloppet och avkastningen. Upp till 300 000 kronor (2026) är ISK skattefritt och därmed billigare än ett fondkonto. För den del som ligger över 300 000 kronor tas 1,065 procent av värdet i skatt, och då blir ett vanligt fondkonto billigare om räntefonden ger mindre än ungefär 3,15 procent om året. På fondkontot skjuts dessutom vinstskatten upp tills du säljer, och förluster är avdragsgilla. Räkneexempel finns på den här sidan.

Hur mycket skatt betalar man för räntefonder på ISK 2026?

Skatten är 1,065 procent av kapitalunderlaget över 300 000 kronor. Den beror inte på vad kontot innehåller eller hur det har gått. Med 1 000 000 kronor på kontot hela året blir skatten 700 000 × 1,065 procent = 7 455 kronor, oavsett om räntefonden har gått upp eller ner.

Är räntefonder på ISK skattefria?

Ja, upp till grundbeloppet. År 2026 är sparande upp till 300 000 kronor skattefritt. Beloppet gäller per person och är gemensamt för ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Har du både aktiefonder och räntefonder på ISK räknas hela sparandet ihop.

Vad blir ISK-skatten 2027?

Det avgörs av statslåneräntan den 30 november 2026. Den 24 september 2026 var statslåneräntan 3,07 procent. Om den ligger kvar där blir skatten cirka 1,22 procent av värdet, men det är bara en indikation. Hur stort det skattefria grundbeloppet blir 2027 är inte bestämt.

Kan man flytta räntefonder från fondkonto till ISK?

Ja, men enligt Skatteverket räknas flytten som en försäljning. Du betalar 30 procent skatt på eventuell vinst året efter, och värdet räknas som en insättning på ISK. En förlust vid flytten tas också upp i deklarationen.

Källor

Informationen på räntefond.se är allmän och är inte personlig rådgivning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde, och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.